Hvordan beregner du positionsstørrelsen i amerikanske aktier?

Formlen

I aktier beregner du størrelsen i antal aktier, ikke i lots. Start med, hvad du er villig til at tabe, hvis stoppet rammes, og del derefter med afstanden fra indgang til stop i dollar pr. aktie.

Antal aktier = risiko i dollar ÷ stopafstand pr. aktie.

På en konto på $25.000 med 0,5 % risiko er din risiko $125 pr. handel. Her er den samme risiko på tre forskellige aktier:

Aktien til $420 giver 20,8 aktier; rund ned til 20. Runder du op, risikerer du mere, end du havde planlagt.

Tjek det mod dine grænser

Et tab på $125 er lille i forhold til grænserne i MFC Stocks på $25.000. Den daglige pause er her $500, så der skal 4 fulde tab til for at nå den. Maks. drawdown er $1,250, eller 10 tab i træk fra start.

Ordresedlen viser det for dig. Indtast antal og stop, så viser den, hvad du ville tabe, hvis stoppet rammes, og råderummet til den daglige pause og til maks. drawdown i dollar. Fit to limits sætter en størrelse, der passer inden for det, der er tilbage. Se det som et loft, ikke et mål: Din egen risiko pr. handel bør som regel være meget mindre.

Købekraft og nominel værdi

Den nominelle værdi er antal aktier × kurs: 50 aktier til $180 er aktier for $9.000. Gearingen på MFC Stocks er 1:2, og ordresedlen viser din købekraft, som sætter loftet for den samlede nominelle værdi, du kan holde.

Et meget snævert stop kan give et antal aktier, som din købekraft ikke kan dække. Kræver formlen flere aktier, end du kan købe, er stoppet sandsynligvis for snævert til den kurs, så gør det bredere og størrelsen mindre, eller vælg et andet setup.

To andre omkostninger hører med i din plan. Der opkræves kommission af den handlede værdi på hver side, så medregn begge sider i din risiko. Nye positioner er også begrænset til en andel af det seneste minuts handlede volumen, så en stor ordre i en tyndt handlet aktie bliver måske ikke udført fuldt ud. Lukning er aldrig begrænset.

Et hurtigt tjek før hver ordre: Antal aktier × kurs skal kunne rummes i din købekraft, og antal aktier × stop skal svare til din risiko.

Hvor stoppet skal ligge

Placér stoppet der, hvor din idé er forkert, og beregn derefter størrelsen, aldrig omvendt. Almindelige valg er lige uden for gårsdagens laveste eller højeste kurs, uden for et tydeligt niveau i løbet af dagen eller et multiplum af aktiens typiske udsving. Et stop på et niveau, som markedet respekterer, fortæller dig noget, når det rammes; et stop på et rundt dollarbeløb gør det som regel ikke.

Fordi du er ude af markedet hver nat, behøver du ikke plads til kursgab natten over. Spreadene kan dog være bredere i de første minutter efter åbningen, så et stop, der placeres lige ved åbningen, kan have brug for lidt mere plads, og det betyder færre aktier.