Hvordan beregner du posisjonsstørrelsen i amerikanske aksjer?

Formelen

I aksjer beregner du størrelsen i antall aksjer, ikke i lots. Start med hva du er villig til å tape hvis stoppen treffes, og del deretter på avstanden fra inngang til stopp i dollar per aksje.

Antall aksjer = risiko i dollar ÷ stoppavstand per aksje.

På en konto på $25 000 med 0,5 % risiko er risikoen din $125 per trade. Her er den samme risikoen på tre ulike aksjer:

Aksjen til $420 gir 20,8 aksjer; rund ned til 20. Runder du opp, risikerer du mer enn du planla.

Sjekk det mot grensene dine

Et tap på $125 er lite sammenlignet med grensene i MFC Stocks på $25 000. Den daglige pausen er der $500, så det skal 4 fulle tap til for å nå den. Maks. drawdown er $1,250, eller 10 tap på rad fra start.

Ordrebilletten viser dette for deg. Legg inn antall og stopp, så viser den hva du ville tapt hvis stoppen treffes, rommet til den daglige pausen og rommet til maks. drawdown i dollar. Fit to limits setter en størrelse som passer innenfor det som er igjen. Se på det som et tak, ikke et mål: din egen risiko per trade bør som regel være mye mindre.

Kjøpekraft og nominell verdi

Nominell verdi er antall aksjer × kurs: 50 aksjer i en aksje til $180 er aksjer for $9 000. Gearingen i MFC Stocks er 1:2, og billetten viser kjøpekraften din, som setter et tak for den samlede nominelle verdien du kan holde.

En svært trang stopp kan gi et antall aksjer som kjøpekraften din ikke dekker. Hvis formelen ber om flere aksjer enn du kan kjøpe, er stoppen sannsynligvis for trang for den kursen, så gjør den bredere og reduser størrelsen, eller velg et annet oppsett.

To kostnader til hører hjemme i planen din. Det trekkes kommisjon av handlet verdi på begge sider, så ta med begge sidene i risikoen din. Nye posisjoner har også et tak på en andel av volumet som ble handlet det siste minuttet, så en stor ordre i en aksje med lav omsetning blir kanskje ikke fylt helt. Lukking har aldri noe tak.

En rask sjekk før hver ordre: antall aksjer × kurs må passe innenfor kjøpekraften, og antall aksjer × stopp må stemme med risikoen din.

Hvor du skal plassere stoppen

Plasser stoppen der ideen din viser seg å være feil, og beregn deretter størrelsen, aldri omvendt. Vanlige valg er like forbi forrige dags bunn eller topp, forbi et tydelig nivå i løpet av dagen, eller et multiplum av aksjens typiske svingning. En stopp på et nivå markedet respekterer, forteller deg noe når den treffes; en stopp på et rundt dollarbeløp gjør det som regel ikke.

Fordi du er uten posisjoner hver natt, trenger du ikke rom for gap over natten. Spreadene kan likevel være bredere de første minuttene etter åpningen, så en stopp som settes rett ved åpningen, kan trenge litt mer plass, og det betyr færre aksjer.