كيف تحدد حجم المركز في الأسهم الأمريكية؟

المعادلة

في الأسهم تحدد الحجم بعدد الأسهم، لا باللوتات. ابدأ بالمبلغ الذي تقبل خسارته إذا بلغ السعر وقف الخسارة، ثم اقسمه على المسافة من الدخول إلى وقف الخسارة بالدولار لكل سهم.

عدد الأسهم = المخاطرة بالدولار ÷ مسافة وقف الخسارة لكل سهم.

في حساب بقيمة $25,000 بمخاطرة 0.5%، تبلغ مخاطرتك $125 لكل صفقة. إليك المخاطرة نفسها على ثلاثة أسهم مختلفة:

السهم بسعر $420 يعطي 20.8 سهمًا؛ فقرّب إلى الأسفل لتصبح 20. فالتقريب إلى الأعلى يعني مخاطرة أكبر مما خططت له.

قارنها بحدودك

خسارة $125 صغيرة مقارنةً بحدود MFC Stocks على $25,000. فالإيقاف اليومي المؤقت هناك $500، لذا تحتاج إلى 4 خسائر كاملة لبلوغه. والحد الأقصى للتراجع $1,250، أي 10 خسائر متتالية من البداية.

تعرض نافذة الأمر ذلك لك. أدخل الكمية ووقف الخسارة، فتعرض ما ستخسره إذا بلغ السعر وقف الخسارة، ومساحة الإيقاف اليومي المؤقت، ومساحة التراجع الأقصى بالدولار. وتحدد ميزة Fit to limits حجمًا يتسع ضمن ما تبقى. اعتبر ذلك سقفًا، لا هدفًا: فمخاطرتك الخاصة لكل صفقة يجب أن تكون عادةً أصغر بكثير.

القوة الشرائية والقيمة الاسمية

القيمة الاسمية = عدد الأسهم × السعر: 50 سهمًا من سهم سعره $180 تساوي $9,000 من الأسهم. والرافعة في MFC Stocks هي 1:2، وتعرض نافذة الأمر قوتك الشرائية، التي تضع سقفًا لإجمالي القيمة الاسمية التي يمكنك الاحتفاظ بها.

وقف الخسارة الضيق جدًا قد يُنتج عدد أسهم لا تغطيه قوتك الشرائية. فإذا طلبت المعادلة أسهمًا أكثر مما يمكنك شراؤه، فالأرجح أن وقف الخسارة ضيق جدًا بالنسبة لذلك السعر، لذا وسّعه وخفّض الحجم، أو اختر إعدادًا آخر.

هناك تكلفتان أخريان تنتميان إلى خطتك. تُفرض عمولة على القيمة المتداولة في كل جانب، لذا أدرج الجانبين في مخاطرتك. كما أن المراكز الجديدة محدودة بحصة من حجم التداول في الدقيقة الأخيرة، لذا قد لا يُنفَّذ أمر كبير في سهم ضعيف السيولة بالكامل. أما الإغلاق فلا يخضع لأي سقف.

فحص سريع قبل كل أمر: يجب أن يتسع عدد الأسهم × السعر ضمن قوتك الشرائية، وأن يطابق عدد الأسهم × وقف الخسارة مخاطرتك.

أين تضع وقف الخسارة

ضع وقف الخسارة حيث تصبح فكرتك خاطئة، ثم حدد الحجم، لا العكس أبدًا. ومن الخيارات الشائعة: ما بعد أدنى أو أعلى سعر في اليوم السابق مباشرة، أو ما بعد مستوى واضح خلال اليوم، أو مضاعف للنطاق المعتاد للسهم. فوقف الخسارة عند مستوى يحترمه السوق يخبرك بشيء عند بلوغه؛ أما وقف الخسارة عند مبلغ دولار مستدير فعادةً لا يخبرك بشيء.

لأنك بلا مراكز كل ليلة، لا تحتاج إلى مساحة للفجوات الليلية. لكن السبريد قد يكون أوسع في الدقائق الأولى بعد الافتتاح، لذا قد يحتاج وقف الخسارة الموضوع عند الافتتاح مباشرة إلى مساحة أكبر قليلًا، ما يعني أسهمًا أقل.