Como dimensionar uma posição em ações dos EUA?

A fórmula

Em ações, você dimensiona em ações, não em lotes. Parta do que está disposto a perder se o stop for atingido e divida pela distância entre a entrada e o stop em dólares por ação.

Ações = risco em dólares ÷ distância do stop por ação.

Numa conta de $25,000 com 0,5% de risco, o seu risco é de $125 por operação. Veja o mesmo risco em três ações diferentes:

A ação de $420 dá 20,8 ações; arredonde para baixo, para 20. Arredondar para cima arriscaria mais do que você planejou.

Compare com os seus limites

Uma perda de $125 é pequena perto dos limites do MFC Stocks em $25,000. A pausa diária aí é de $500, por isso são precisas 4 perdas completas para chegar a ela. O drawdown máximo é de $1,250, ou 10 perdas seguidas desde o início.

O boleto da ordem mostra isso por você. Indique a quantidade e o stop, e ele mostra em dólares o que perderia se o stop fosse atingido, a margem até a pausa diária e a margem até o drawdown máximo. A função Fit to limits define um tamanho que cabe no que resta. Trate isso como um teto, não como uma meta: o seu próprio risco por operação deve ser, em geral, bem menor.

Poder de compra e valor nocional

O valor nocional é ações × preço: 50 ações de uma ação de $180 são $9,000 em ações. A alavancagem no MFC Stocks é de 1:2, e o boleto mostra o seu poder de compra, que limita o valor nocional total que você pode manter.

Um stop muito curto pode gerar um número de ações que o seu poder de compra não cobre. Se a fórmula pedir mais ações do que você pode comprar, o stop provavelmente está curto demais para esse preço, por isso amplie-o e reduza o tamanho, ou escolha outro setup.

Há mais dois custos que fazem parte do seu plano. É cobrada uma comissão sobre o valor negociado em cada lado, por isso inclua os dois lados no seu risco. As novas posições também têm um limite em função do volume negociado no último minuto, por isso uma ordem grande numa ação pouco líquida pode não ser executada por inteiro. Fechar nunca tem limite.

Uma verificação rápida antes de cada ordem: ações × preço tem de caber no seu poder de compra, e ações × stop tem de corresponder ao seu risco.

Onde colocar o stop

Coloque o stop onde a sua ideia está errada e depois dimensione, nunca o contrário. Escolhas comuns são logo além da mínima ou da máxima do dia anterior, além de um nível intradiário claro ou um múltiplo da oscilação típica da ação. Um stop num nível que o mercado respeita diz alguma coisa quando é atingido; um stop num valor redondo em dólares normalmente não diz.

Como você fica sem posições todas as noites, não precisa de espaço para gaps noturnos. Os spreads podem ser mais largos nos primeiros minutos após a abertura, porém, por isso um stop colocado logo na abertura pode precisar de um pouco mais de espaço, o que significa menos ações.