Come si dimensiona una posizione sulle azioni USA?

La formula

Sulle azioni la size si misura in azioni, non in lotti. Parti da quanto sei disposto a perdere se scatta lo stop, poi dividi per la distanza tra ingresso e stop in dollari per azione.

Azioni = rischio in dollari ÷ distanza dello stop per azione.

Su un conto da $25.000 con lo 0,5% di rischio, il tuo rischio è $125 per operazione. Ecco lo stesso rischio su tre azioni diverse:

L’azione da $420 dà 20,8 azioni; arrotonda per difetto a 20. Arrotondare per eccesso significherebbe rischiare più di quanto avevi pianificato.

Verificala rispetto ai tuoi limiti

Una perdita di $125 è piccola rispetto ai limiti di MFC Stocks su $25.000. Lì la pausa giornaliera è $500, quindi servono 4 perdite piene per raggiungerla. Il drawdown massimo è $1,250, ovvero 10 perdite di fila dalla partenza.

Il ticket d’ordine te lo mostra. Inserisci quantità e stop, e vedi in dollari quanto perderesti se scatta lo stop, il margine di pausa giornaliera e il margine di drawdown massimo. Fit to limits imposta una size che sta dentro ciò che resta. Consideralo un tetto, non un obiettivo: il tuo rischio per operazione di solito dovrebbe essere molto più piccolo.

Potere d’acquisto e controvalore

Il controvalore è azioni × prezzo: 50 azioni di un titolo da $180 sono $9.000 di azioni. La leva su MFC Stocks è 1:2, e il ticket mostra il tuo potere d’acquisto, che limita il controvalore totale che puoi detenere.

Uno stop molto stretto può produrre un numero di azioni che il tuo potere d’acquisto non copre. Se la formula chiede più azioni di quante puoi comprare, probabilmente lo stop è troppo stretto per quel prezzo: allargalo e riduci la size, oppure scegli un altro setup.

Due altri costi vanno nel tuo piano. Una commissione viene addebitata sul controvalore negoziato in entrata e in uscita, quindi includi entrambi i lati nel tuo rischio. Le nuove posizioni sono inoltre limitate a una quota del volume scambiato nell’ultimo minuto, quindi un ordine grande su un titolo poco liquido potrebbe non essere eseguito per intero. La chiusura non è mai limitata.

Un controllo rapido prima di ogni ordine: azioni × prezzo deve stare nel tuo potere d’acquisto, e azioni × stop deve corrispondere al tuo rischio.

Dove mettere lo stop

Metti lo stop dove la tua idea si dimostra sbagliata, poi dimensiona, mai il contrario. Scelte comuni sono appena oltre il minimo o il massimo del giorno precedente, oltre un chiaro livello intraday, o un multiplo del range tipico dell’azione. Uno stop su un livello che il mercato rispetta ti dice qualcosa quando viene colpito; uno stop su una cifra tonda di solito no.

Poiché sei flat ogni notte, non ti serve spazio per i gap overnight. Nei primi minuti dopo l’apertura, però, gli spread possono essere più ampi, quindi uno stop piazzato proprio all’apertura può richiedere un po’ più di spazio, il che significa meno azioni.