Hoe bepaal je de positiegrootte in Amerikaanse aandelen?

De formule

In aandelen dimensioneer je in aantal aandelen, niet in lots. Begin bij wat je bereid bent te verliezen als de stop geraakt wordt en deel dat door de afstand van entry tot stop in dollars per aandeel.

Aantal aandelen = risico in dollars ÷ stopafstand per aandeel.

Op een account van $25,000 met 0.5% risico is je risico $125 per trade. Hier is hetzelfde risico op drie verschillende aandelen:

Het aandeel van $420 geeft 20.8 aandelen; rond af naar 20. Naar boven afronden zou meer riskeren dan je had gepland.

Toets het aan je limieten

Een verlies van $125 is klein naast de MFC Stocks-limieten op $25,000. De dagpauze ligt daar op $500, dus er zijn 4 volle verliezen nodig om die te bereiken. De max drawdown is $1,250, oftewel 10 verliezen op rij vanaf de start.

Het orderticket laat dit voor je zien. Vul het aantal en de stop in, en het toont wat je zou verliezen als de stop geraakt wordt, plus de ruimte tot de dagpauze en tot de max drawdown in dollars. Fit to limits stelt een grootte in die past binnen wat er over is. Zie dat als een plafond, niet als een doel: je eigen risico per trade hoort meestal veel kleiner te zijn.

Koopkracht en nominale waarde

De nominale waarde is aantal × koers: 50 aandelen van $180 is $9,000 aan aandelen. De hefboom op MFC Stocks is 1:2, en het ticket toont je koopkracht, die de totale nominale waarde begrenst die je kunt aanhouden.

Een heel krappe stop kan een aantal aandelen opleveren dat je koopkracht niet dekt. Vraagt de formule om meer aandelen dan je kunt kopen, dan is de stop waarschijnlijk te krap voor die koers: zet hem ruimer en verklein de positie, of kies een andere setup.

Nog twee kosten horen in je plan. Er wordt aan beide kanten commissie over de verhandelde waarde gerekend, dus neem beide kanten mee in je risico. Nieuwe posities zijn ook begrensd op een deel van het verhandelde volume van de laatste minuut, dus een grote order in een dun verhandeld aandeel wordt mogelijk niet volledig gevuld. Sluiten is nooit begrensd.

Een snelle controle vóór elke order: aantal × koers moet binnen je koopkracht passen, en aantal × stop moet overeenkomen met je risico.

Waar je de stop zet

Zet de stop waar je idee niet meer klopt en bepaal daarna de grootte, nooit andersom. Gangbare keuzes zijn net voorbij de low of high van de vorige dag, voorbij een duidelijk intraday-niveau, of een veelvoud van de gebruikelijke range van het aandeel. Een stop op een niveau dat de markt respecteert, vertelt je iets als hij geraakt wordt; een stop op een rond dollarbedrag meestal niet.

Omdat je elke nacht vlak staat, heb je geen ruimte nodig voor gaps over de nacht. In de eerste minuten na de opening kunnen spreads wel breder zijn, dus een stop die je direct bij de opening zet, heeft mogelijk wat meer ruimte nodig, en dat betekent minder aandelen.