O que significam termos de prop trading como drawdown e equity?

• Saldo: o valor da conta resultante das operações fechadas e dos ajustes lançados. Não se move enquanto uma operação está aberta.
• Equity: o saldo mais ou menos o lucro e a perda das posições abertas. Um saldo de $10,000 com $300 de perda em aberto corresponde a $9,700 de equity.
• Drawdown: o quanto o equity caiu em relação a um ponto de referência, como o saldo inicial ou o fechamento de ontem. Uma conta de $10,000 com $9,600 de equity está num drawdown de $400 desde o início.

As regras costumam definir o piso a partir de um saldo e verificá-lo contra o equity, por isso você precisa ter os dois números à vista enquanto uma operação está aberta.

• Limite de perda diária: o máximo que o equity pode cair num dia de trading, medido a partir do saldo fechado do dia anterior. É de 5% no 1-Step e faz reset às 17:00 hora de Nova York. No MFC Stocks é uma pausa diária: o trading para nesse dia e a conta continua aberta.
• Perda máxima: o nível mais baixo que o equity pode atingir. Um piso estático fica onde começou (2-Step); um piso trailing sobe com o seu melhor saldo (1-Step, Instant Funded, MFC Stocks, Prediction Markets).
• Violação grave: uma quebra de regra que encerra a conta, como o equity tocar num piso ou ficar 30 dias sem operar.

• Fase: uma etapa da avaliação. O 2-Step tem 2, o 1-Step 1, o Instant Funded nenhuma.
• Meta de lucro: o ganho que conclui uma fase, por exemplo 10% no 1-Step, ou $1,000 em $10,000.
• Profit split: a sua parte do lucro elegível numa conta financiada, 80% no início no 1-Step.
• Ciclo de pagamento: o intervalo entre pedidos de pagamento, como a cada 14 dias no 2-Step. O primeiro pedido tem um prazo de espera próprio, contado a partir da primeira operação financiada.
• Regra de consistência: nas contas financiadas, nenhum dia pode representar mais de 35% do lucro total. Com $5,000 de lucro total, o melhor dia pode ser de no máximo $1,750.
• Add-on: uma opção escolhida no checkout que muda uma condição, como um split maior, news trading ou manutenção de posições no fim de semana. Não amplia os limites de perda.

• Lote: a unidade do tamanho da ordem. Um lote padrão é 1,00, um minilote 0,10, um microlote 0,01. Os detalhes do instrumento no Terminal mostram o tamanho do contrato por trás de um lote.
• Pip: o passo de preço padrão num par de forex, 0,0001 no EURUSD. Um lote padrão de EURUSD varia cerca de $10 por pip.
• Alavancagem: quanta posição uma determinada margem controla, por exemplo 1:50 em forex no 1-Step. Muda a margem que uma operação exige, não o que você perde quando o stop é atingido.

Junte três destes termos e você consegue dimensionar qualquer operação: risco em dólares ÷ (stop em pips × valor por pip) = lotes. Com $50 de risco e um stop de 25 pips no EURUSD, isso dá 0,20 lotes.