O que significam termos de prop trading como drawdown e equity?

Termos da conta

• Saldo: o valor da conta resultante das operações fechadas e dos ajustes lançados. Não se move enquanto uma operação está aberta.
• Equity: o saldo mais ou menos o lucro e a perda das posições abertas. Um saldo de $10,000 com $300 de perda em aberto corresponde a $9,700 de equity.
• Drawdown: o quanto o equity caiu em relação a um ponto de referência, como o saldo inicial ou o fechamento de ontem. Uma conta de $10,000 com $9,600 de equity está num drawdown de $400 desde o início.

As regras costumam definir o piso a partir de um saldo e verificá-lo contra o equity, por isso você precisa ter os dois números à vista enquanto uma operação está aberta.

Termos dos limites

• Limite de perda diária: o máximo que o equity pode cair num dia de trading, medido a partir do saldo fechado do dia anterior. É de 5% no 1-Step e faz reset às 17:00 hora de Nova York. No MFC Stocks é uma pausa diária: o trading para nesse dia e a conta continua aberta.
• Perda máxima: o nível mais baixo que o equity pode atingir. Um piso estático fica onde começou (2-Step); um piso trailing sobe com o seu melhor saldo (1-Step, Instant Funded, MFC Stocks, Prediction Markets).
• Violação grave: uma quebra de regra que encerra a conta, como o equity tocar num piso ou ficar 30 dias sem operar.

Termos da avaliação e da conta financiada

• Fase: uma etapa da avaliação. O 2-Step tem 2, o 1-Step 1, o Instant Funded nenhuma.
• Meta de lucro: o ganho que conclui uma fase, por exemplo 10% no 1-Step, ou $1,000 em $10,000.
• Profit split: a sua parte do lucro elegível numa conta financiada, 80% no início no 1-Step.
• Ciclo de pagamento: o intervalo entre pedidos de pagamento, como a cada 14 dias no 2-Step. O primeiro pedido tem um prazo de espera próprio, contado a partir da primeira operação financiada.
• Regra de consistência: nas contas financiadas, nenhum dia pode representar mais de 35% do lucro total. Com $5,000 de lucro total, o melhor dia pode ser de no máximo $1,750.
• Add-on: uma opção escolhida no checkout que muda uma condição, como um split maior, news trading ou manutenção de posições no fim de semana. Não amplia os limites de perda.

Termos das ordens

• Lote: a unidade do tamanho da ordem. Um lote padrão é 1,00, um minilote 0,10, um microlote 0,01. Os detalhes do instrumento no Terminal mostram o tamanho do contrato por trás de um lote.
• Pip: o passo de preço padrão num par de forex, 0,0001 no EURUSD. Um lote padrão de EURUSD varia cerca de $10 por pip.
• Alavancagem: quanta posição uma determinada margem controla, por exemplo 1:50 em forex no 1-Step. Muda a margem que uma operação exige, não o que você perde quando o stop é atingido.

Junte três destes termos e você consegue dimensionar qualquer operação: risco em dólares ÷ (stop em pips × valor por pip) = lotes. Com $50 de risco e um stop de 25 pips no EURUSD, isso dá 0,20 lotes.