Que veulent dire les termes du prop trading comme drawdown et équité ?

Termes du compte

• Solde : la valeur du compte issue des trades clôturés et des ajustements comptabilisés. Il ne bouge pas tant qu’un trade est ouvert.
• Équité : le solde plus ou moins le résultat des positions ouvertes. Un solde de $10,000 avec une perte latente de $300 donne une équité de $9,700.
• Drawdown : la baisse de l’équité depuis un point de référence, comme le solde de départ ou la clôture de la veille. Un compte de $10,000 à $9,600 d’équité est en drawdown de $400 depuis son départ.

Les règles fixent généralement le plancher à partir d’un solde et le contrôlent sur l’équité : gardez les deux chiffres sous les yeux tant qu’un trade est ouvert.

Termes des limites

• Limite de perte journalière : la baisse maximale de l’équité sur une journée de trading, mesurée à partir du solde de clôture de la veille. Elle est de 5 % sur le 1-Step et se réinitialise à 17:00 heure de New York. Sur MFC Stocks, c’est une pause journalière : le trading s’arrête pour la journée, le compte reste ouvert.
• Perte maximale : le niveau le plus bas que l’équité peut jamais atteindre. Un plancher statique reste à son point de départ (2-Step) ; un plancher trailing monte avec votre meilleur solde (1-Step, Instant Funded, MFC Stocks, Prediction Markets).
• Violation définitive : une infraction aux règles qui met fin au compte, comme une équité qui touche un plancher ou aucun trade pendant 30 jours.

Termes de l’évaluation et du compte financé

• Phase : une étape de l’évaluation. Le 2-Step en compte 2, le 1-Step 1, Instant Funded aucune.
• Objectif de profit : le gain qui valide une phase, par exemple 10 % sur le 1-Step, soit $1,000 sur $10,000.
• Profit split : votre part du profit éligible sur un compte financé, 80 % au départ sur le 1-Step.
• Cycle de paiement : l’intervalle entre deux demandes de paiement, par exemple tous les 14 jours sur le 2-Step. La première demande a son propre délai d’attente, compté à partir du premier trade financé.
• Règle de consistance : sur les comptes financés, aucune journée ne peut représenter plus de 35 % du profit total. Avec $5,000 de profit total, la meilleure journée peut atteindre au plus $1,750.
• Add-on : une option choisie au paiement qui modifie une condition, comme un split plus élevé, le trading des annonces ou la conservation le week-end. Il n’élargit pas les limites de perte.

Termes des ordres

• Lot : l’unité de taille d’un ordre. Un lot standard vaut 1,00, un mini-lot 0,10, un micro-lot 0,01. Les détails de l’instrument dans le Terminal indiquent la taille de contrat derrière un lot.
• Pip : le pas de prix standard d’une paire forex, 0,0001 sur EURUSD. Un lot standard d’EURUSD varie d’environ $10 par pip.
• Effet de levier : la taille de position qu’une marge donnée permet de contrôler, par exemple 1:50 sur le forex en 1-Step. Il modifie la marge nécessaire, pas ce que vous perdez si le stop est touché.

Combinez trois de ces notions et vous pouvez dimensionner n’importe quel trade : risque en dollars ÷ (stop en pips × valeur du pip) = lots. Avec $50 de risque et un stop de 25 pips sur EURUSD, cela donne 0,20 lot.