Qu’est-ce que l’indicateur MACD et comment fonctionne-t-il ?

Les trois éléments

• Ligne MACD. L’EMA 12 périodes moins l’EMA 26 périodes. Quand la moyenne rapide s’écarte au-dessus de la lente, la ligne monte.
• Ligne de signal. Une EMA 9 périodes de la ligne MACD : une version lissée de celle-ci.
• Histogramme. L’écart entre la ligne MACD et la ligne de signal, tracé en barres.
• Ligne zéro. Là où les EMA 12 et 26 sont égales.

Tout dans le MACD vient des cours de clôture et des moyennes mobiles. C’est donc un outil de tendance et de momentum, avec le retard propre à toute moyenne.

Croisements et ligne zéro

Quand la ligne MACD croise au-dessus de la ligne de signal, le momentum de court terme s’est retourné à la hausse ; un croisement en dessous signifie qu’il s’est retourné à la baisse. L’endroit où il se produit compte.

Un croisement haussier au-dessus de zéro va dans le sens d’une tendance haussière existante : il marque souvent la fin d’un repli. Un croisement haussier loin sous zéro dans une tendance baissière n’est souvent qu’une pause avant la jambe baissière suivante. Un croisement de la ligne zéro elle-même signifie que l’EMA 12 a croisé l’EMA 26, un signal plus lent indiquant que la tendance change peut-être.

L’histogramme et les divergences

L’histogramme montre le momentum du momentum. Des barres qui grandissent signifient que le mouvement accélère. Des barres qui rétrécissent alors que le prix monte encore signifient que la poussée faiblit et que la ligne MACD se rapproche d’un croisement.

Les divergences fonctionnent comme avec le RSI. Le prix fait un sommet plus haut alors que le MACD culmine plus bas : divergence baissière. Le prix fait un creux plus bas alors que le MACD touche un creux plus haut : divergence haussière. Traitez les deux comme des avertissements et attendez que la structure du prix confirme.

Sur un graphique calme, le MACD et son histogramme oscillent autour de zéro et se croisent dans un sens puis dans l’autre. C’est le signe d’un range, et les croisements y pèsent peu.

Un exemple chiffré

En 4h, EURUSD est en tendance haussière : sommets et creux plus hauts, et le MACD est resté au-dessus de zéro. Le prix revient dans le support à 1.0815–1.0820. L’histogramme rétrécit vers zéro, puis une barre repart à la hausse, et la ligne MACD recroise au-dessus de la ligne de signal tout en restant au-dessus de zéro.

C’est une confirmation, pas le trade. L’entrée est un achat au-dessus du plus haut de la bougie 1h suivante, à 1.0838 ; le stop va sous la zone, à 1.0805, soit 33 pips. À 0,5 % de risque sur un compte de $10,000, vous perdez au plus $50 : le volume est donc d’environ 0,15 lot. Avant l’envoi, le ticket montre le montant au stop et ce qu’il resterait de votre limite de perte journalière.

Ajouter le MACD dans le Terminal

Ouvrez Indicators, choisissez Oscillators et ajoutez MACD. Il apparaît dans son propre panneau sous le graphique, avec les réglages standard 12, 26, 9.

Associez-le à des outils qui mesurent autre chose, comme une moyenne mobile pour la direction et vos zones de support et de résistance pour l’emplacement. Le MACD et le RSI mesurent tous deux le momentum ; les utiliser ensemble apporte rarement une information nouvelle. Vous pouvez ajouter jusqu’à 8 indicateurs par graphique, mais un graphique épuré se lit plus facilement sous pression.