Was ist der MACD-Indikator und wie funktioniert er?

Die drei Bestandteile

• MACD-Linie. Der 12er EMA minus der 26er EMA. Entfernt sich der schnelle Durchschnitt nach oben vom langsamen, steigt die Linie.
• Signallinie. Ein 9er EMA der MACD-Linie: eine geglättete Version davon.
• Histogramm. Der Abstand zwischen MACD-Linie und Signallinie, als Balken dargestellt.
• Nulllinie. Dort, wo der 12er und der 26er EMA gleich sind.

Alles im MACD stammt aus Schlusskursen und gleitenden Durchschnitten. Das macht ihn zu einem Trend- und Momentum-Werkzeug, mit der Verzögerung, die jeder Durchschnitt mitbringt.

Kreuzungen und die Nulllinie

Kreuzt die MACD-Linie die Signallinie nach oben, hat das kurzfristige Momentum nach oben gedreht; eine Kreuzung nach unten heißt, es hat nach unten gedreht. Wo das passiert, ist wichtig.

Eine bullische Kreuzung über null passt zu einem bestehenden Aufwärtstrend: Sie markiert oft das Ende eines Rücksetzers. Eine bullische Kreuzung weit unter null in einem Abwärtstrend ist oft nur eine Pause vor dem nächsten Schub nach unten. Eine Kreuzung der Nulllinie selbst bedeutet, dass der 12er EMA den 26er EMA gekreuzt hat, ein langsameres Signal, dass sich der Trend ändern könnte.

Das Histogramm und Divergenzen

Das Histogramm zeigt das Momentum des Momentums. Wachsende Balken heißen, die Bewegung beschleunigt sich. Schrumpfende Balken bei weiter steigendem Kurs heißen, der Schub lässt nach und die MACD-Linie nähert sich einer Kreuzung.

Divergenzen funktionieren wie beim RSI. Der Kurs bildet ein höheres Hoch, während der MACD tiefer gipfelt: bärische Divergenz. Der Kurs bildet ein tieferes Tief, während der MACD höher dreht: bullische Divergenz. Behandeln Sie beide als Warnungen und warten Sie auf die Bestätigung durch die Kursstruktur.

In einem ruhigen Chart bewegen sich MACD und Histogramm nahe null und kreuzen hin und her. Das ist ein Zeichen für eine Range, und Kreuzungen haben dort wenig Gewicht.

Ein durchgerechnetes Beispiel

Auf 4h ist EURUSD in einem Aufwärtstrend: höhere Hochs und höhere Tiefs, und der MACD ist über null geblieben. Der Kurs setzt in die Unterstützung bei 1.0815–1.0820 zurück. Das Histogramm schrumpft gegen null, dann wird ein Balken wieder höher, und die MACD-Linie kreuzt die Signallinie wieder nach oben, noch über null.

Das ist eine Bestätigung, nicht der Trade. Der Einstieg ist ein Kauf über dem Hoch der nächsten 1h-Kerze bei 1.0838; der Stop kommt unter die Zone, auf 1.0805, also 33 Pips. Bei 0.5% Risiko auf einem $10,000-Konto verlieren Sie höchstens $50; das Volumen beträgt also etwa 0.15 Lots. Bevor Sie senden, zeigt das Ticket den Betrag am Stop und was von Ihrem täglichen Verlustlimit übrig bliebe.

MACD im Terminal hinzufügen

Öffnen Sie Indicators, wählen Sie Oscillators und fügen Sie MACD hinzu. Er erscheint in einem eigenen Fenster unter dem Chart mit den Standardeinstellungen 12, 26, 9.

Kombinieren Sie ihn mit Werkzeugen, die etwas anderes messen, etwa einem gleitenden Durchschnitt für die Richtung und Ihren Unterstützungs- und Widerstandszonen für den Ort. MACD und RSI messen beide Momentum; beide zu nutzen bringt selten neue Informationen. Sie können bis zu 8 Indikatoren pro Chart hinzufügen, aber ein aufgeräumter Chart lässt sich unter Druck leichter lesen.