Como operar ações dos EUA em época de resultados numa conta financiada?

Como os resultados movem uma ação

A cada trimestre, uma empresa listada divulga receita, lucro e, o mais importante, as suas perspectivas. O preço da ação se move pela diferença entre esses números e o que o mercado esperava, não por serem bons em termos absolutos. Uma empresa pode superar as previsões e mesmo assim cair porque as perspectivas decepcionam.

Você pode estimar como é uma reação normal sem ferramentas especiais: um gráfico diário mostra os gaps de resultados anteriores da ação. Se ela costuma se mover 5% nos resultados, um stop de 1% na abertura é ruído, não controle de risco.

A maioria das empresas dos EUA divulga resultados antes de o mercado abrir ou depois de fechar. As primeiras negociações após a divulgação costumam acontecer com gap: o preço abre longe do fechamento anterior, e os primeiros minutos da sessão são rápidos, com spreads mais largos.

A sessão do MFC Stocks

O MFC Stocks opera na sessão regular dos EUA: 09:30–16:00, hora de Nova York; novas entradas param às 15:45 e as posições fecham a partir das 15:50. Como todas as posições são fechadas antes da noite, você fica sem posição em todas as divulgações de resultados fora do horário e em todos os fins de semana. Você nunca acorda com um gap contra uma posição aberta.

Você pode colocar entradas limit e stop à noite ou no fim de semana; elas só são acionadas durante a sessão, e qualquer entrada ainda pendente quando as novas entradas param é cancelada. Com o add-on Extended Hours, você também pode operar no pré-mercado e no after-hours com ordens limit. Se uma ação for suspensa, nada é executado nela até a negociação ser retomada, e uma posição que você tenha é avaliada pelo último preço.

Dimensionar a abertura pós-resultados

Use ações = risco em dólares ÷ stop em dólares por ação.

Exemplo prático: uma conta de $10,000 que arrisca 0,5% arrisca $50. Num dia normal, uma ação de $120 com um stop de $1 dá 50 ações. Depois dos resultados, a mesma ação pode precisar de um stop de $2.50 para ficar fora do ruído da abertura, por isso o tamanho cai para 20 ações. O risco em dólares continua o mesmo; só muda o número de ações.

A alavancagem no MFC Stocks é de 1:2, por isso o poder de compra também limita quanto você pode manter. Confira o boleto da ordem antes de enviar. Fique atento também ao volume: ações pouco negociadas podem saltar o stop depois dos resultados, enquanto as grandes empresas líquidas costumam ser executadas mais perto do seu preço.

As regras que importam em dias de resultados

• Pausa diária. O MFC Stocks pausa o dia com uma perda de 2%, medida a partir do saldo inicial. Numa conta de $10,000, isso dá $200. Dois stops rápidos numa abertura com gap podem chegar lá.
• Perda máxima. 5%, trailing sobre o seu saldo fechado mais alto até ficar fixo no saldo inicial.
• Melhor dia. Durante a avaliação, nenhum dia pode gerar mais de 40% do seu lucro. Uma operação de sorte nos resultados pode tornar mais difícil o resto da avaliação.

Uma abordagem prática: opere as ações com resultados com metade do seu risco normal na primeira semana da temporada de resultados e mantenha uma lista das que respeitam os seus stops.