Wie handeln Sie US-Aktien rund um Earnings auf einem Funded-Konto?

Jedes Quartal meldet ein börsennotiertes Unternehmen Umsatz, Gewinn und, am wichtigsten, seinen Ausblick. Der Aktienkurs bewegt sich nach der Differenz zwischen diesen Zahlen und den Erwartungen des Marktes, nicht danach, ob sie absolut gut sind. Ein Unternehmen kann die Prognosen übertreffen und trotzdem fallen, weil der Ausblick enttäuscht.

Wie eine normale Reaktion aussieht, können Sie ohne Spezialwerkzeuge abschätzen: Ein Tageschart zeigt die vergangenen Earnings-Gaps der Aktie. Bewegt sie sich auf Zahlen üblicherweise um 5%, ist ein 1%-Stop zur Eröffnung Rauschen, keine Risikokontrolle.

Die meisten US-Unternehmen berichten vor der Börseneröffnung oder nach Handelsschluss. Die ersten Trades nach der Veröffentlichung finden oft in einem Gap statt: Der Kurs eröffnet weit weg vom vorherigen Schluss, und die ersten Minuten der Session sind schnell, mit breiteren Spreads.

MFC Stocks handelt in der regulären US-Session: 09:30–16:00 New Yorker Zeit; neue Einstiege bis 15:45, Positionen werden ab 15:50 geschlossen. Weil jede Position vor dem Abend geschlossen wird, sind Sie bei jeder nachbörslichen Earnings-Veröffentlichung und an jedem Wochenende ohne Position. Sie wachen nie mit einem Gap gegen eine offene Position auf.

Limit- und Stop-Einstiege können Sie nachts oder am Wochenende platzieren; sie werden nur in der Session ausgelöst, und jeder Einstieg, der beim Einstiegsschluss noch offen ist, wird storniert. Mit dem Extended Hours Add-on können Sie zusätzlich vor- und nachbörslich mit Limit-Orders handeln. Wird eine Aktie vom Handel ausgesetzt, wird darin nichts ausgeführt, bis der Handel wieder aufgenommen wird, und eine gehaltene Position wird zu ihrem letzten Kurs bewertet.

Nutzen Sie Stück = Risiko in Dollar ÷ Stop in Dollar pro Aktie.

Rechenbeispiel: Ein Konto über $10,000 mit 0.5% Risiko riskiert $50. An einem normalen Tag ergibt eine $120-Aktie mit einem $1-Stop 50 Stück. Nach Earnings braucht dieselbe Aktie vielleicht einen $2.50-Stop, um außerhalb des Eröffnungsrauschens zu liegen, die Größe sinkt also auf 20 Stück. Das Dollar-Risiko bleibt gleich; nur die Stückzahl ändert sich.

Der Hebel bei MFC Stocks beträgt 1:2, die Kaufkraft begrenzt also ebenfalls, wie viel Sie halten können. Prüfen Sie das Orderticket, bevor Sie senden. Achten Sie auch auf das Volumen: Wenig gehandelte Werte können nach Earnings über einen Stop springen, während liquide Large Caps meist näher an Ihrem Kurs ausgeführt werden.

• Tagespause. MFC Stocks pausiert den Tag bei 2% Verlust, gemessen vom Startkontostand. Bei einem Konto über $10,000 sind das $200. Zwei schnelle Stop-outs bei einer Gap-Eröffnung können sie erreichen.
• Maximaler Verlust. 5%, trailing an Ihrem höchsten Schlusskontostand, bis er beim Startkontostand fixiert wird.
• Bester Tag. Während der Evaluation darf kein einzelner Tag mehr als 35% Ihres Gewinns ausmachen. Ein glücklicher Earnings-Trade kann den Rest der Evaluation erschweren.

Ein praktischer Ansatz: Handeln Sie Earnings-Werte in der ersten Woche der Earnings-Saison mit dem halben normalen Risiko und führen Sie eine Liste, welche Werte Ihre Stops respektieren.