Cos’è l’indicatore RSI e come si legge?

Cosa misura l’RSI

Per impostazione predefinita l’RSI guarda le ultime 14 candele. Confronta l’ampiezza media delle chiusure al rialzo con quella delle chiusure al ribasso e trasforma il risultato in un numero tra 0 e 100. Quando la maggior parte delle candele recenti ha chiuso più in alto, e di più, l’RSI è alto. Quando la maggior parte ha chiuso più in basso, è basso.

Risponde a una sola domanda: quanto è stata forte la spinta recente? Non ti dice se il prezzo è «troppo alto» o se sta per girare. L’RSI è disegnato in un pannello a parte sotto il grafico, così lo leggi insieme alle candele.

Ipercomprato, ipervenduto e linea mediana

• Sopra 70. Si dice ipercomprato: i compratori hanno spinto forte. In un range spesso è vicino al massimo; in un trend rialzista forte può restare sopra 70 per giorni.
• Sotto 30. Si dice ipervenduto: i venditori hanno spinto forte. Lo stesso avvertimento vale in un trend ribassista.
• La mediana a 50. In un trend rialzista, i ritracciamenti spesso tengono l’RSI intorno a 40–50 prima della spinta successiva. In un trend ribassista, i rialzi si fermano spesso intorno a 50–60.

La mediana è spesso più utile degli estremi. Un trend rialzista in cui l’RSI ritraccia nella zona dei 40 e risale è un trend che ha ancora momentum.

Divergenze

Si ha una divergenza quando prezzo e RSI non sono d’accordo. Il prezzo fa un massimo più alto, ma l’RSI fa un massimo più basso: il nuovo massimo è arrivato con meno spinta. È una divergenza ribassista. L’opposto, un minimo più basso nel prezzo con un minimo più alto nell’RSI, è una divergenza rialzista.

Una divergenza è un avvertimento, non un ingresso. I trend possono mostrare divergenze più volte prima di girare, e alcuni non girano affatto. Usala come motivo per stringere il tuo piano o evitare nuove operazioni in quella direzione, e aspetta la struttura, come la rottura dell’ultimo minimo crescente, prima di agire.

Usare l’RSI con trend e livelli

Ecco un setup in cui l’RSI aggiunge qualcosa. Sul 4h EURUSD è in trend rialzista sopra una EMA 50 in salita. Su 1h il prezzo ritraccia sul supporto a 1,0815–1,0820 e l’RSI scende a circa 40, poi risale mentre un hammer chiude sulla zona. Trend, livello e momentum sono d’accordo.

Confrontalo con il vendere EURUSD solo perché l’RSI segna 75 nello stesso trend rialzista. Quell’operazione va contro la struttura, ed è un modo comune per accumulare piccole perdite. Se l’RSI è l’unico motivo di un’operazione, l’operazione non c’è.

La stessa logica vale in un trend ribassista: un rialzo sulla resistenza che porta l’RSI a circa 60 e poi gira al ribasso allinea momentum e struttura per una vendita.

Dimensiona il setup partendo dallo stop, come sempre: con lo 0,5% di rischio su un conto da $10.000, il massimo che perdi è $50, qualunque cosa segni l’RSI.

Impostalo nel Terminal

Apri Indicators, vai su Oscillators e aggiungi RSI. La lunghezza predefinita di 14 è lo standard che guarda la maggior parte dei trader. La stessa categoria contiene Stochastic, Stochastic RSI, CCI, Williams %R, Momentum, ROC e Awesome Oscillator. Misurano tutti il momentum in modi leggermente diversi, quindi scegli un oscillatore e lascia stare gli altri; tre oscillatori sullo stesso grafico di solito dicono la stessa cosa tre volte.