Qu’est-ce que l’indicateur RSI et comment le lire ?

Ce que mesure le RSI

Par défaut, le RSI regarde les 14 dernières bougies. Il compare la taille moyenne des clôtures en hausse à celle des clôtures en baisse et convertit le résultat en un nombre entre 0 et 100. Quand la plupart des bougies récentes ont clôturé plus haut, et de plus loin, le RSI est élevé. Quand la plupart ont clôturé plus bas, il est bas.

Il répond à une seule question : quelle a été la force de la poussée récente ? Il ne vous dit pas si le prix est « trop haut » ou sur le point de se retourner. Le RSI s’affiche dans son propre panneau sous le graphique, pour être lu en parallèle des bougies.

Surachat, survente et ligne médiane

• Au-dessus de 70. On parle de surachat : les acheteurs ont poussé fort. En range, c’est souvent près du haut ; en forte tendance haussière, le RSI peut rester au-dessus de 70 pendant des jours.
• Sous 30. On parle de survente : les vendeurs ont poussé fort. La même mise en garde vaut en tendance baissière.
• La ligne médiane 50. En tendance haussière, les replis maintiennent souvent le RSI autour de 40 à 50 avant la poussée suivante. En tendance baissière, les rebonds calent souvent autour de 50 à 60.

La ligne médiane est souvent plus utile que les extrêmes. Une tendance haussière où le RSI revient vers 40 puis repart à la hausse est une tendance qui garde du momentum.

Divergences

Il y a divergence quand le prix et le RSI ne sont pas d’accord. Le prix fait un sommet plus haut, mais le RSI un sommet plus bas : le nouveau plus haut s’est fait avec moins de force. C’est une divergence baissière. Le miroir, un creux plus bas sur le prix avec un creux plus haut sur le RSI, est une divergence haussière.

Une divergence est un avertissement, pas une entrée. Les tendances peuvent montrer plusieurs divergences avant de se retourner, et certaines ne se retournent jamais. Servez-vous-en pour resserrer votre plan ou éviter de nouveaux trades dans ce sens, et attendez la structure, comme la cassure du dernier creux plus haut, avant d’agir.

Le RSI avec la tendance et les niveaux

Voici un setup où le RSI apporte quelque chose. En 4h, EURUSD est en tendance haussière au-dessus d’une EMA 50 montante. En 1h, le prix revient dans le support à 1.0815–1.0820 et le RSI descend vers 40, puis remonte au moment où un marteau clôture sur la zone. Tendance, niveau et momentum concordent.

Comparez avec une vente d’EURUSD au seul motif que le RSI affiche 75 dans la même tendance haussière. Ce trade va contre la structure, et c’est un moyen courant d’accumuler les petites pertes. Si le RSI est la seule raison d’un trade, il n’y a pas de trade.

La même logique vaut en tendance baissière : un rebond sur une résistance qui pousse le RSI vers 60 puis se retourne aligne momentum et structure pour une vente.

Dimensionnez le setup à partir du stop, comme toujours : à 0,5 % de risque sur un compte de $10,000, vous perdez au plus $50, quelle que soit la valeur du RSI.

Le configurer dans le Terminal

Ouvrez Indicators, allez dans Oscillators et ajoutez RSI. La longueur par défaut de 14 est la norme que suivent la plupart des traders. La même catégorie contient Stochastic, Stochastic RSI, CCI, Williams %R, Momentum, ROC et Awesome Oscillator. Tous mesurent le momentum de façon légèrement différente : choisissez un oscillateur et laissez les autres ; trois oscillateurs sur un graphique disent généralement trois fois la même chose.