Prediction Markets

Il prop trading con Prediction Markets è un programma in stile conto finanziato: i trader usano un saldo del conto fornito tramite il programma per aprire posizioni su mercati predittivi basati su eventi. Invece di fare trading su FX, CFD, futures o titoli azionari, i trader comprano posizioni “Yes” o “No” legate al verificarsi o meno di un evento specifico. Avanzamento del conto, violazioni delle regole, stato dell'obiettivo di profitto e idoneità al prelievo vengono calcolati in base all'equity del conto.

Un mercato predittivo è un mercato legato a un evento o a un esito futuro. Ogni mercato pone una domanda precisa, ad esempio se un evento accadrà entro una certa data. I trader aprono posizioni in base a ciò che pensano sul verificarsi di un determinato esito. Il prezzo di mercato si muove man mano che i partecipanti rivalutano la probabilità di quell'esito.

Un evento è la domanda o il fatto di livello superiore oggetto della previsione. Un evento può contenere un solo mercato o più mercati collegati. Un mercato è il singolo esito negoziabile all'interno di quell'evento.

Ad esempio, “Ecuador vs. Germania” può essere un unico evento, con mercati separati per Germania, Pareggio ed Ecuador. Ogni mercato può avere i propri prezzi Compra “Yes” e Compra “No”, ma ai fini del controllo del rischio tutti i mercati dello stesso evento possono essere raggruppati.

Puoi negoziare i mercati predittivi resi disponibili sulla piattaforma per questo programma. I prezzi e i dati sugli eventi provengono da Polymarket. I mercati disponibili possono cambiare di volta in volta in base alla disponibilità della piattaforma, allo stato dell'evento, alla liquidità, alle impostazioni di compliance, alle impostazioni operative o ad altre restrizioni.

No. Sono negoziabili solo i mercati abilitati per questo programma. I mercati disponibili possono cambiare nel tempo. Salvo diversa configurazione, non ci sono restrizioni generali per categoria di mercato né requisiti minimi di volume. La Società può aggiungere, rimuovere, disattivare o limitare qualsiasi mercato in qualsiasi momento.

Sì. Questo programma è pensato per mercati che dovrebbero risolversi entro 60 giorni. I mercati con tempi di risoluzione più lunghi potrebbero non essere resi disponibili per il trading, anche se sono altrimenti disponibili tramite la fonte di mercato sottostante. La Società può rimuovere, limitare o disattivare mercati in base ai tempi di risoluzione, allo stato del mercato, alla liquidità o a considerazioni di compliance, operative o di rischio.

No. I conti Prediction Markets non usano margine né leva. Il costo di una posizione dipende dal prezzo del contratto e dal numero di azioni acquistate. Non puoi usare potere d'acquisto preso in prestito per aumentare l'esposizione.

I conti di valutazione e i conti finanziati MFC sono conti simulati che usano quotazioni reali di mercato. MFC non è un broker e non accetta depositi dai clienti. La quota del programma paga l'accesso al servizio: non è denaro depositato su un conto di intermediazione. Le ricompense legate alla performance, se spettanti, sono soggette alle regole del programma e a verifica. Pagare la quota non garantisce il superamento della valutazione, profitti né prelievi.

Prediction Markets usa contratti su eventi invece di posizioni FX/CFD. Non prevede leva, ha un drawdown basato sull'equity e una regola Max Profit Per Event (profitto massimo per evento). Il calcolo generale della regola di coerenza del 35% dei conti Challenge finanziati non sostituisce questo limite per evento. Leggi le sezioni dedicate qui sotto prima di fare trading.

Un contratto “Yes” è una posizione che acquista valore se il mercato di un determinato evento si risolve con “Yes”. Se il mercato si risolve con “Yes”, ogni azione “Yes” vincente vale $1,00 alla liquidazione. Se il mercato si risolve con “No”, le azioni “Yes” scadono senza valore.

Un contratto “No” è una posizione che acquista valore se il mercato di un determinato evento si risolve con “No”. Se il mercato si risolve con “No”, ogni azione “No” vincente vale $1,00 alla liquidazione. Se il mercato si risolve con “Yes”, le azioni “No” scadono senza valore.

Compra “Yes” significa che ritieni che l'evento accadrà o che il mercato si risolverà con “Yes”. Compra “No” significa che ritieni che l'evento non accadrà o che il mercato si risolverà con “No”. Entrambi i lati si negoziano come posizioni e il loro valore può oscillare prima della risoluzione finale.

No. In questo programma la vendita allo scoperto non è disponibile. Per esprimere la visione opposta puoi semplicemente comprare l'altro lato della proposizione. Ad esempio, se in un'imminente elezione a sindaco ci sono tre possibili candidati, Anne, Betty e Carlos, e pensi che Betty perderà, compreresti un “No” su Betty, invece di un “Yes” sia su Anne sia su Carlos. In una proposizione binaria, come la probabilità che si verifichi un singolo evento, se non pensi che l'evento indicato accadrà, compri “No” invece di andare short su “Yes”.

I prezzi dei mercati predittivi sono generalmente visualizzati tra 0 e 100. Un prezzo di 25 significa che il contratto costa $0,25 per azione. Un prezzo di 80 significa che il contratto costa $0,80 per azione. Più un contratto si avvicina a 100, più il mercato considera attualmente probabile quell'esito. Più si avvicina a 0, meno il mercato lo considera attualmente probabile.

Il numero di azioni si ottiene dividendo l'importo in dollari dell'ordine per il prezzo del contratto. Se il prezzo è visualizzato in centesimi, il calcolo è: importo in dollari diviso per il prezzo in centesimi, moltiplicato per 100. Ad esempio, comprando $1.000 di Yes a 25 centesimi ottieni 4.000 azioni. Il calcolo è $1.000 diviso per 25, moltiplicato per 100.

La tua posizione aperta viene valutata in base al prezzo di mercato attuale. Se possiedi 4.000 azioni “Yes” e il prezzo “Yes” passa da 25 a 40, il valore della posizione sale da circa $1.000 a circa $1.600, prima di commissioni, spread ed eventuali differenze di esecuzione. Se il prezzo “Yes” scende da 25 a 10, il valore della stessa posizione scende da circa $1.000 a circa $400.

Se tieni una posizione fino alla risoluzione del mercato, il valore finale dipende dall'esito ufficiale del mercato. Le azioni vincenti vengono liquidate a $1,00 ciascuna. Le azioni perdenti vengono liquidate a $0,00. Ad esempio, se hai 4.000 azioni Yes e il mercato si risolve con Yes, il valore lordo di liquidazione è $4.000. Se il mercato si risolve con No, quelle azioni Yes vengono liquidate a $0,00.

Sì, puoi chiudere una posizione prima della risoluzione finale vendendo o chiudendo tutte le azioni, o una parte, al prezzo di mercato attuale. Il guadagno o la perdita realizzati dipenderanno da prezzo di ingresso, prezzo di uscita, dimensione, commissioni e qualità dell'esecuzione.

La liquidità indica la disponibilità di acquirenti e venditori ai prezzi attuali. Una liquidità scarsa può causare spread più ampi, esecuzioni parziali, esecuzioni peggiori o difficoltà a chiudere una posizione al prezzo mostrato a schermo. I trader devono sapere che un prezzo di mercato visualizzato non garantisce che l'intero ordine possa essere eseguito esattamente a quel prezzo.

Gli ordini di apertura sono limitati alla fascia di prezzo configurata da .20 a .80. Questo significa che la piattaforma può rifiutare le operazioni di apertura fuori da questa fascia. L'impostazione serve a ridurre il trading estremo, a bassa probabilità o in prossimità della risoluzione, e a mantenere i trader concentrati su mercati negoziati attivamente, dove i movimenti di prezzo sono più significativi. Il limite si applica SOLO agli ordini di apertura: le posizioni possono essere chiuse anche a prezzi fuori da questa fascia.

Sì. Su ogni operazione di apertura viene addebitata una commissione dell'1% sul valore nozionale totale. Per chiudere una posizione non viene addebitata alcuna commissione. 

Sì. Non è configurato un numero massimo di mercati simultanei. Restano però valide tutte le regole a livello di conto, tra cui drawdown giornaliero, drawdown massimo, Max Profit Per Event, idoneità dei mercati ed eventuali restrizioni di piattaforma o di rischio. I mercati legati allo stesso evento vengono aggregati ai fini del Max Profit Per Event.

Metriche del conto, livelli di violazione, stato dell'obiettivo di profitto e idoneità al prelievo vengono monitorati nella Dashboard del trader. Poiché questo prodotto usa metriche basate sull'equity, i trader devono tenere sotto stretto controllo il valore delle posizioni aperte e l'equity del conto.

Sì. La Società può limitare i mercati disponibili, limitare la dimensione degli ordini, limitare il trading in determinate condizioni, rifiutare ordini, disattivare mercati o apportare altre modifiche operative e di rischio in risposta a liquidità, prezzi, stato del mercato, questioni di compliance, problemi tecnologici o rischio del programma.

Annota il nome dell'evento/mercato, il riferimento della posizione o dell'ordine, il problema preciso e l'orario con il fuso orario. Controlla le condizioni di risoluzione del mercato invece di basarti solo su un titolo di notizia. Invia al supporto uno screenshot senza credenziali. Non sfruttare presunti errori di prezzo o della piattaforma e non dare per scontato che una liquidazione contestata garantisca una rettifica.

I mercati si risolvono secondo le regole e la procedura di risoluzione della fonte di mercato sottostante. La Società non determina l'esito dell'evento sottostante. I calcoli del conto seguono i dati di prezzo, liquidazione e risoluzione disponibili e usati dalla piattaforma, nel rispetto dei termini della Società, delle correzioni, dei controlli di rischio e dei requisiti di compliance.

I mercati predittivi possono comportare ritardi degli eventi, esiti contestati, mercati sospesi, dati non disponibili, interruzioni delle API o altri problemi operativi. Se un mercato non si risolve normalmente o i prezzi non sono più disponibili, il conto può essere rettificato, limitato, sospeso o sottoposto a verifica in base ai dati della piattaforma, all'esito di mercato applicabile e ai termini e ai controlli di rischio della Società.

Sì. I prezzi dei mercati predittivi possono muoversi bruscamente quando emergono nuove informazioni, quando cambia la liquidità, quando l'evento si avvicina alla risoluzione o quando i partecipanti al mercato riprezzano rapidamente la probabilità di un esito. Una posizione che sembra in profitto può perdere valore rapidamente prima di essere chiusa o risolta.

No. I prezzi di mercato si possono leggere come probabilità approssimative implicite nel mercato, ma non sono garanzie. I prezzi riflettono anche liquidità, spread, commissioni, struttura del mercato, comportamento dei trader e il rischio legato all'incertezza sull'esito finale.

I mercati vengono liquidati secondo le regole di risoluzione dichiarate. Alcuni esiti possono richiedere la conferma di una fonte specifica, e alcuni mercati possono richiedere più tempo se il risultato non è chiaro o è contestato.

I prezzi possono muoversi quando i trader reagiscono a notizie, voci, sondaggi, dati, quote, dichiarazioni pubbliche o aspettative che cambiano. Il risultato finale può non essere ancora noto, ma il mercato può riprezzarsi al variare delle aspettative.

No. I trader non possono usare informazioni privilegiate, manipolare i mercati, tentare di sfruttare errori della piattaforma o delle API, né svolgere attività che violino le regole di borsa, di mercato, della piattaforma, normative o del programma. Qualsiasi attività di questo tipo può comportare l'annullamento delle operazioni, la violazione del conto, il rifiuto dell'emissione del conto finanziato, la perdita dei guadagni o l'esclusione dal programma.

Prima di inserire un altro ordine, valuta il possibile esito combinato delle tue posizioni e il raggruppamento per evento della piattaforma. Chiedi al supporto se il raggruppamento o il calcolo del profitto potenziale non è chiaro; non frazionare le posizioni per aggirare il limite.

La fase di valutazione ha un obiettivo di profitto del 10%. Per superare la valutazione, il conto deve raggiungere il rendimento richiesto del 10% rispettando tutte le regole applicabili. I conti finanziati non hanno un obiettivo di profitto.

Sì. Questo programma Prediction Markets prevede un drawdown giornaliero del 3% calcolato sull'equity di fine giornata. Se l'equity del conto raggiunge la soglia di drawdown giornaliero applicabile o scende sotto di essa, si verifica la violazione del conto. Il conto è soggetto anche alla regola del drawdown massimo, calcolata sull'equity. La giornata si azzera ogni giorno alle 5PM ET.

Il drawdown massimo è del 6% ed è calcolato con un trailing sul massimo storico dell'equity (high-water mark). Il drawdown massimo continua a salire anche oltre il saldo iniziale, ogni volta che l'equity raggiunge nuovi massimi. Se l'equity del conto raggiunge la soglia di drawdown massimo o scende sotto di essa, si verifica la violazione del conto.

Il drawdown massimo parte il 6% sotto il saldo iniziale e sale man mano che l'equity del conto raggiunge nuovi massimi. Poiché questo prodotto usa un drawdown basato sull'equity, le posizioni aperte possono spostare l'high-water mark e possono anche causare una violazione se in seguito il conto scende da quel livello di equity più alto. Ad esempio, su un conto da $100.000 il livello iniziale di drawdown massimo è $94.000. Se l'equity del conto sale a $110.000, la soglia di drawdown si sposta a $104.000. Se in seguito l'equity scende a quella soglia, si verifica la violazione del conto.

L'equity è il valore attuale del conto, compreso il valore delle posizioni aperte. Poiché le posizioni sui mercati predittivi possono muoversi prima di essere chiuse o risolte, i profitti e le perdite non realizzati incidono sull'equity del conto. Le regole scattano in base all'equity, non solo in base al profitto o alla perdita chiusi o risolti.

Questo programma non usa una regola di coerenza su operazioni o mercati. Usa invece una regola Max Profit Per Event per limitare il profitto potenziale massimo che un trader può avere su un singolo evento.

Il Max Profit Per Event è lo 0,5% della dimensione del piano. Equivale a $25 su un conto da $5.000, $50 su un conto da $10.000, $125 su un conto da $25.000, $250 su un conto da $50.000 e $500 su un conto da $100.000.

Il limite si basa sull'importo massimo che il trader potrebbe guadagnare se la posizione si risolve a suo favore. Non si basa sull'importo pagato per aprire la posizione né sul profitto non realizzato attuale. 

Il limite si applica a livello di evento. Se un evento contiene più mercati collegati, tutte le posizioni legate a quell'evento vengono aggregate ai fini della regola Max Profit Per Event.

La fase di valutazione ha un limite di tempo massimo di 30 giorni. Se il conto non completa la valutazione entro il tempo consentito, non la supera. L'add-on opzionale Double Time porta il tempo massimo della valutazione a 60 giorni.

Sì. Il periodo di inattività è di 30 giorni. Se non c'è attività di trading per 30 giorni consecutivi, il conto è soggetto a violazione in base alla regola di inattività. Le posizioni aperte contano ai fini dei requisiti minimi di attività.

Una violazione grave significa che il conto ha infranto una regola che ne comporta la chiusura, come il drawdown massimo, l'inattività o un'altra regola indicata come violazione grave. Nella fase di valutazione, una violazione grave significa che la valutazione non è superata. Nella fase finanziata, una violazione grave significa che il conto finanziato viene chiuso e gli eventuali guadagni possono andare persi, salvo diversa indicazione nei termini del programma applicabili.

Gli add-on disponibili sono Profit Split Upgrade e Double Time. Il Profit Split Upgrade aumenta il profit split del conto finanziato da 75% / 25% a 90% / 10%. Double Time costa il 10% del prezzo del piano e aumenta il tempo massimo della valutazione da 30 giorni a 60 giorni.

Gli add-on si possono selezionare solo al momento dell'acquisto.

Il conto finanziato segue in genere le stesse regole di trading del conto di valutazione. La differenza principale è che il conto finanziato non ha un obiettivo di profitto. Il conto resta soggetto alle regole su drawdown giornaliero, drawdown massimo basato sull'equity, Max Profit Per Event, inattività, idoneità dei mercati, restrizioni di trading e idoneità al prelievo.

I conti finanziati hanno diritto a un profit split 75% / 25%. Significa che il trader riceve il 75% dei profitti idonei e l'azienda trattiene il 25%. È disponibile un add-on opzionale che porta il profit split del trader a 90% / 10%.

L'attesa per il primo prelievo è di 7 giorni e le richieste successive si possono inviare ogni 7 giorni, a condizione che siano soddisfatte tutte le condizioni di prelievo e le regole del programma applicabili.

Sì. Il prelievo minimo per periodo è il 2% del saldo iniziale del conto. Una richiesta di prelievo deve rispettare questo minimo e tutte le altre regole di prelievo applicabili. Le richieste di prelievo devono riguardare l'intero importo dei profitti idonei.

Per richiedere un prelievo da un conto finanziato, il conto deve essere idoneo al prelievo, rispettare tutte le regole applicabili, non avere posizioni aperte e avere profitti idonei disponibili per il prelievo. La richiesta minima di prelievo è il 2% del saldo iniziale del conto e il trader deve richiedere il prelievo totale dei profitti idonei, non un prelievo parziale.

Ad esempio, su un conto finanziato da $100.000 la richiesta minima di prelievo è $2.000. Se il conto ha meno di $2.000 di profitti idonei, non è ancora possibile inviare una richiesta di prelievo. Se il conto ha $2.000 o più di profitti idonei, il trader deve richiedere l'intero importo idoneo disponibile in quel momento.

Una volta richiesto il prelievo, i conti finanziati Prediction Markets vengono disabilitati per il trading finché il prelievo non viene approvato. Un prelievo approvato non causa di per sé una violazione del limite di perdita giornaliera o del drawdown massimo. Tuttavia, dopo l'elaborazione del prelievo il conto deve continuare a rispettare tutte le regole di drawdown e di rischio applicabili.