Où placer un stop-loss ?

Le stop marque l’endroit où vous avez tort

Un stop-loss n’est pas un montant que vous pouvez vous permettre ; c’est le prix auquel votre raison de trader ne tient plus. Si vous achetez sur un support parce que les acheteurs l’ont défendu, le trade est faux dès que le prix clôture nettement sous ce support.

Choisir le stop d’abord en fonction de l’argent, par exemple « je risque 10 pips parce que c’est peu cher », le place n’importe où, souvent dans le bruit normal. Choisissez l’emplacement à partir du graphique, puis adaptez la taille.

Trois façons de trouver l’emplacement

• Au-delà de la structure. Sous le dernier creux plus haut ou la zone de support pour un achat ; au-dessus du dernier sommet plus bas ou de la résistance pour une vente.
• Plus une marge ATR. Ajoutez un demi à un ATR au-delà de la structure, pour qu’une mèche ordinaire n’atteigne pas le stop.
• Pas sur un chiffre rond. Des niveaux comme 1.0800 ou 2 400 attirent les ordres. Placez le stop un peu au-delà, pas dessus.

Évitez les stops à distance fixe sur chaque trade. Dix pips par une matinée calme et dix pips autour d’une ouverture de séance chargée ne représentent pas le même risque.

Un exemple chiffré sur l’or

XAUUSD cote 2 380 dans une tendance haussière en 4h. Le support se situe à 2 370–2 374 et l’ATR 1h est d’environ $6. Vous prévoyez un achat à 2 380. La structure dit que l’idée échoue sous 2 370 ; un demi-ATR au-delà donne un stop à 2 367, soit $13 de prix sous l’entrée.

Dans le ticket, choisissez Risk % et saisissez 0,5. Appuyez sur + Stop loss et saisissez 2 367 comme prix. Le ticket calcule le volume pour vous, sans que vous ayez besoin de connaître les caractéristiques du contrat : sur un compte de $10,000, Risk at SL doit afficher environ $50. Sur le graphique, une ligne marquée Ticket SL … planned apparaît à 2 367 : vous pouvez vérifier qu’elle se trouve au-delà de la zone.

Ce qu’affiche le ticket

• Le montant perdu au stop et Risk at SL.
• La part de la perte journalière restante que cet ordre consommerait.
• Un encadré If the stop loss hits avec la limite de perte journalière et la limite de perte globale avant et après.
• Sans stop, un avertissement : « No stop loss: this order’s loss is not limited before your daily and overall loss limits. » (sans stop-loss, la perte de cet ordre n’est pas limitée avant vos limites de perte journalière et globale).

Prenez cet avertissement au pied de la lettre. Sans stop, la seule chose entre un trade et votre limite de perte journalière, $500 sur un compte 1-Step Challenge de $10,000, c’est vous devant l’écran.

Déplacer le stop

N’élargissez jamais un stop parce que le prix s’en approche. Cela transforme une perte prévue de −1R en perte imprévue. Si l’idée semble toujours bonne après le stop, vous pouvez planifier un nouveau trade avec un nouveau stop et le même risque.

Déplacer un stop en votre faveur ne pose pas de problème quand le graphique en donne la raison, par exemple après la formation d’un nouveau creux plus haut au-dessus de votre entrée. Dans les marchés rapides et les gaps, un stop peut être exécuté au-delà de son prix : gardez donc un risque par trade assez petit pour l’absorber.